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Avis Budget Group annuncia l'accordu per acquistà Avis Europe

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scrittu da santu Orsuvè

PARSIPPANY, NJ è LONDRA, Inghilterra - Avis Budget Group, Inc.

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PARSIPPANY, NJ è LONDON, Inghilterra - Avis Budget Group, Inc. è Avis Europe plc anu annunziatu ch'elli anu arrivatu à un accordu nantu à i termini di l'acquistu da Avis Budget di tutte l'azzioni pendenti di Avis Europe in cambiu di 3.15 sterline in contanti per Avis A parte di l'Europa. L'acquistu hè previstu di chjude in uttrovi 2011, sughjettu à l'approvazione di l'azionari Avis Europe, à l'appruvazione di u tribunale è à i permessi regulatori.

Avis Europe hè una sucietà indipendente di cummerciu publicu chì gestisce a marca Avis per mezu di una rete di oltre 3,100 sedi in 112 paesi, per mezu di filiali interamente detenute in 13 paesi è per mezu di un accordu di licenza in 99 paesi in più. Avis Europe opera ancu a marca Budget attraversu 950 sedi in 59 paesi.

I termini di a transazzione valenu l'equità ordinaria di Avis Europe à circa 635 milioni di sterline, o circa 1.0 miliardi di dollari. Parechji azionisti di Avis Europe si sò digià impegnati à sustene a transazzione. Avis Budget hà ricevutu impegni irrevocabili 'duri' da l'azionariu di maggioranza di Avis Europe, D'Ieteren, chì e so participazioni rapprisentanu circa u 60% di u capitale sociale di Avis Europe è da i direttori di u cunsigliu di Avis Europe.

"Questa transazzione rapprisenta una opportunità eccezziunale per Avis Budget, è l'acquistu di una impresa chì avemu da tantu tempu cercatu di pussede", hà dettu Ronald L. Nelson, Presidente di u Gruppu Budget Budget è Chief Executive Officer. "A transazzione riunisce l'operazione glubale di e marche Avis è Budget sottu un ombrellu corporativu, è hè à tempu finanziariamente è strategicamente convincente. Aspettemu chì a cumbinazione di e nostre duie cumpagnie ci permetterà di serve di modu più efficace i clienti di a vittura di vittura in u mondu sanu, è di ottene sinergie di funziunamentu di più di $ 30 milioni à l'annu. Inoltre, l'acquistu darà à Avis Budget una presenza aumentata in i mercati internaziunali in rapida crescita, cumprese l'India è a Cina.

"Da una prospettiva finanziaria, aspettemu chì l'acquistu di Avis Europe sia accrescente per i guadagni per azione di Avis Budget in una basa pro-forma cù sinergie, escludendu qualsiasi integrazione è altri costi di una volta è l'effetti non-cash di a contabilità di compra. Perchè Avis Europe è Avis Budget generalmente ùn anu micca operazioni in a listessa ghjuridizione, l'acquistu ùn hè micca previstu di fà fronte à ostaculi antitrust significativi ".

Una volta chì l'acquisizione diventa efficace, l'imprese combinate Avis Budget è Avis Europe averanu rivenuti annui di circa 7 miliardi di dollari è operazioni di pruprietà o licenza in più di 150 paesi. Avis Budget prevede di finanzà l'acquistu aduprendu una cumbinazione di e so proprie risorse di cassa, finanzamenti di capitale attraverso l'emissione potenziale di fino à 250 milioni di dollari di azzioni cumuni di Avis Budget, è un finanzamentu di u debitu chì hè statu urganizatu da un sindicatu di banche è / o proventi da l'emissione di tituli di debitu.

Pascal Bazin, Chief Executive di Avis Europe, hà dichjaratu: "Durante l'ultimi trè anni, simu fieri di avè trasmessu una trasformazione è un cambiamentu di successu di a nostra attività, assemi à un sviluppu geograficu di successu in territorii in rapida crescita è u sviluppu di nuove offerte di mobilità . L'annunziu d'oghje di l'acquisizione raccomandata di Avis Europe da parte di Avis Budget ci permette di furnisce à tempu à i so azionisti un rimborsu immediata sostanziale impurtante di cassa è una opportunità eccitante per i clienti, impiegati, partner è licenziatari di Avis Europe di prufittà di i numerosi vantaghji chì venenu da esse face parte di un Gruppu Avis Europe è Avis Budget cumbinatu cù e nostre duie marche glubale forti, scala aumentata è accessu miglioratu à u capitale. "

L'acquistu da Avis Budget (chì agisce per mezu di a so filiale indiretta, interamente detenuta, AE Consolidation Limited) hè previstu per esse effettuatu per mezu di un schema di accordu trà Avis Europe è i so azionisti in cunfurmità cù a Parte 26 di a Legge Società Britannica 2006. U U schema di arrangiamentu richiede l'approvazione di una maggioranza in numeru è 75% per u valore di u votu di l'azionari Avis Europe è l'approvazione di u tribunale applicabile.

Avis Budget hà dettu chì hà fattu prugressi in e so discussioni cù a Cummissione Federale di u Cummerciu in quantu à a so acquisizione potenziale di Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. (NYSE: DTG). Mentre Avis Budget continuerà à monitorà a situazione Dollar Thrifty, a Cumpagnia si concentrerà direttamente nantu à u cumplimentu è l'integrazione di l'acquisizione significativa di Avis Europe.

Morgan Stanley è Citigroup agiscenu da cunsiglieri finanziarii à Avis Budget Group è Kirkland & Ellis agisce da cunsiglieri legali.

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Doppu l'autore

Orsuvè

Redattore in capu hè Linda Hohnholz.